從去年2020年開(kāi)始，全球芯片市場(chǎng)由于外部原因，被動(dòng)卷入此次“超級(jí)行情”中。從下游終端商到上游的芯片原材料供應(yīng)商，僅能維持基本的秩序，保障有限的供需穩(wěn)定而無(wú)更多的余力。

一、MCU市場(chǎng)前景與增量需求

什么是MCU？MCU全稱(chēng)為MicroController Unit，也叫做微控制器或單片機(jī)，內(nèi)部有CPU、存儲(chǔ)器（RAM和ROM）、I/O端口、串口、定時(shí)器、寄存器和中斷系統(tǒng)。MCU是實(shí)現(xiàn)電子產(chǎn)品自動(dòng)化的核心部件，如屏幕顯示、電機(jī)驅(qū)動(dòng)、儀器儀表、工業(yè)控制等。以智能手環(huán)為例，MCU多數(shù)情況下與內(nèi)嵌的SOC負(fù)責(zé)處理觸控、NFC、加速器、藍(lán)牙/WiFi、陀螺儀、紅外光感等部件的數(shù)據(jù)，讓用戶(hù)可以通過(guò)顯示屏幕直觀的看到時(shí)間信息、運(yùn)動(dòng)狀態(tài)、步行路程、消耗能量、心率數(shù)據(jù)、睡眠質(zhì)量等諸多種數(shù)據(jù)信息。

MCU有多少種類(lèi)？目前市場(chǎng)上根據(jù)位數(shù)，可分為64位、32位、16位、8位、4位。根據(jù)指令集的不同，有CISC、RISC。根據(jù)內(nèi)存架構(gòu)分類(lèi)，有馮諾依曼架構(gòu)、哈佛架構(gòu)。根據(jù)應(yīng)用分類(lèi)，有通用型、專(zhuān)用型。

根據(jù)2020通用微控制器市場(chǎng)報(bào)告顯示，目前市場(chǎng)上MCU用量按位劃分：32位MCU占54%、8位MCU占43%、4位和16位MCU合計(jì)只占3%。按內(nèi)核劃分：ARM Cortex內(nèi)核MCU占52%、8051內(nèi)核MCU占22%、RISC-V內(nèi)核MCU只占2%。隨著產(chǎn)品的迭代，到2024年，32位MCU占比將上升至71%。與此相反，8位MCU占比縮減至26%。

數(shù)據(jù)顯示，2020年全球MCU市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了149.2億美元，未來(lái)3年里，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)至194.2億美元。隨著物聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)類(lèi)電子、汽車(chē)電子、工業(yè)控制等行業(yè)的發(fā)展，其應(yīng)用市場(chǎng)還將進(jìn)一步擴(kuò)大。

二、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)情況

根據(jù)MCU的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，上游為原材料供應(yīng)商和代工廠，主要為晶圓、內(nèi)核授權(quán)，包括臺(tái)積電、格羅方德、中芯國(guó)際、華虹等等。中游為各MCU廠商，下游為應(yīng)用終端商。

目前，MCU行業(yè)的集中度很高，基本處于寡頭市場(chǎng)，而這也將導(dǎo)致產(chǎn)商們擁有很強(qiáng)的議價(jià)能力。排名前7的MCU產(chǎn)商，比如瑞薩、恩智浦、英飛凌、微芯科技、意法半導(dǎo)體、德州儀器、三星等，市場(chǎng)占有率超過(guò)了80%。而中國(guó)大陸MCU產(chǎn)商，發(fā)展迅速，奮起直追，但前十仍榜上無(wú)名。

三、國(guó)內(nèi)MCU行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力概況

國(guó)外MCU廠商經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間積累，產(chǎn)品相對(duì)比較齊全。國(guó)內(nèi)MCU普遍集中在消費(fèi)類(lèi)電子領(lǐng)域，在中低端市場(chǎng)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，像兆易創(chuàng)新、華大半導(dǎo)體、中國(guó)臺(tái)灣新唐等一眾國(guó)產(chǎn)芯片市場(chǎng)占有率都在穩(wěn)步上升。

與國(guó)外MCU廠商的IDM模式，集芯片設(shè)計(jì)、制造、封裝于一體的方式不同，國(guó)內(nèi)普遍采用Fabless模式，即只負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售，而光刻、封裝和測(cè)試等則由代工廠負(fù)責(zé)代工。

在MCU應(yīng)用領(lǐng)域，國(guó)外廠商大部分集中在汽車(chē)電子、電機(jī)控制等高端市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)MCU應(yīng)用則大部分集中在消費(fèi)類(lèi)電子、家電等品類(lèi)，目前車(chē)規(guī)級(jí)MCU還處在起步階段。

（1）物聯(lián)網(wǎng)

根據(jù)GSMA發(fā)布的報(bào)告顯示，隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，2020年全球物聯(lián)網(wǎng)規(guī)模達(dá)到了120億總連接數(shù)。到2025年，預(yù)計(jì)總連接數(shù)將達(dá)到246億，全球物聯(lián)網(wǎng)收入將達(dá)到萬(wàn)億美元。

國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)起步相對(duì)較晚，但增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，近幾年幾乎保持較高的增長(zhǎng)速度。2020年，我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)初步統(tǒng)計(jì)總連接數(shù)35億，市場(chǎng)規(guī)模2萬(wàn)億元。

（2）智能家居

在智能家居領(lǐng)域，通過(guò)MCU的通訊與調(diào)控，可對(duì)家用電子設(shè)備進(jìn)行智能化管理。根據(jù)全國(guó)家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2019年國(guó)內(nèi)家電零售規(guī)模為8032億元，其中普通家電增長(zhǎng)表現(xiàn)平穩(wěn)，智能家電保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。

（3）智能穿戴

自從蘋(píng)果發(fā)布一代真無(wú)線(xiàn)耳機(jī)（TWS）開(kāi)始，國(guó)內(nèi)TWS耳機(jī)經(jīng)過(guò)了一段爆發(fā)式的增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)一眾手機(jī)產(chǎn)商如華為、小米、OPPO、vivo等與音頻廠商都推出自己的TWS耳機(jī)產(chǎn)品。未來(lái)2兩年，復(fù)合年均增長(zhǎng)率將保持在80%。

另外，智能手表、智能手環(huán)也是MCU的發(fā)展較為迅速的應(yīng)用領(lǐng)域，它們需要MCU輔助SoC對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行采集，方便系統(tǒng)進(jìn)行處理。只是智能手環(huán)相比智能手表，在性能和功能上相對(duì)簡(jiǎn)單一些。目前，兩者技術(shù)趨于成熟，應(yīng)用生態(tài)也日趨完善，呈現(xiàn)消費(fèi)支出增加，增速放緩的趨勢(shì)。

（4）工業(yè)控制

工業(yè)控制一直以來(lái)都是國(guó)外MCU產(chǎn)商主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)商雖然“遍地開(kāi)花”，但市場(chǎng)占比低。目前，前5大MCU產(chǎn)商合計(jì)便占據(jù)了74.4%的市場(chǎng)份額，可見(jiàn)國(guó)產(chǎn)MCU替代空間巨大。從國(guó)內(nèi)各MCU產(chǎn)商公布銷(xiāo)售數(shù)據(jù)來(lái)看，銷(xiāo)售收入與市場(chǎng)占比逐年提升，出貨量增長(zhǎng)顯著。